mRNA란 관련주 수혜주 에스티팜 전망은?

문재인 대통령의 K백신의 꿈, 2025년까지 이루겠다고 천명한바 있습니다. 우리나라를 글로벌 백신 허브로 만들겠다는 원대한 꿈의 시작을 알린 것인데요. 오늘 준비한 시간은 K백신 에스티팜에 대해서 그리고 향후 우리나라가 글로벌 백신 허브가 가능할지에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 

 

 

 

mRNA(메신저 리보핵산) 이란?

 

 

메신저라는 이름의 의미에서 알 수 있듯이 우리 몸에서는 DNA가 명령을 내리면 RNA가 명령서를 받아들고 전달을 하게되는데 이를 mRNA라고 부릅니다.

 

하지만 모더나와 화이자는 이 특성을 활용해서 백신을 만들게 되었는데 일명 코로나 바이러스 표면과 똑같은 단백질을 만들라는 명령을 인위적으로 내리는 것으로써 이 같은 주사를 맞게 되면 항원을 만들기 시작합니다. 

 

이 항원은 우리 몸에 생기는 순간 면역세포들이 움직여서 죽이기 시작하는데요. 이때 코로나 바이러스도 같이 죽게 되니 효과가 있게 되었고 또한 차후 면역세포는 이 같은 세포를 기억하여 차후 코로나 19가 들어와도 똑같이 죽이게 됩니다. 

 

mRNA가 성공할 수 있었던 배경은 빠른 생산량과 적은 백신 공정입니다.

 

그동안 우리나라에서 백신 개발이 어려웠던 이유?

 

기술력 부족이 가장 커다란 이유입니다. 백신개발에 대한 많은 투자가 이루어지지 않은 상황이었고, 비교적 백신개발에 대한 꾸준한 투자가 이루어졌었던 미국은 빠르게 바이러스 데이터를 분석하고 백신을 개발 할 수 있었던 것입니다. 

 

한마디로 노하우와 기술력 그리고 설비가 부족하다고 판단해볼 수 있습니다. 그러니 이 기술력과 설비를 갖춘곳이 바로 진짜배기 업체가 될텐데 아래에서는 그나마 유력하다고 판단이 되는 mRNA 관련주 수혜주에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

 

 

 

에스티팜

 

시총 : 2조 2275억원

순위 : 코스닥 19위

 

2008년 화공약품 원료의약품을 제조하기 위해서 첫 출범을 하였습니다. 주력 매출로는 C형간염치료제 원료의약품과 올리고 핵산치료제 원료의약품을 갖고 있습니다.

 

 

** 에스티팜이 포함된 이유 : mRNA 백신의 핵심과제로 손꼽히는 LNP 기술을 이전해오는 등의 적극적인 행보를 보인바 있고 특허부분에서 일이 해결된 코로나 19 백신 후보물질 3종을 확보했다는 소식에 포트폴리오에 포함시켜보았습니다.

 

특히 에스티팜에서는 항체생성에 필요한 5 Capping 플랫폼 기술을 확보하여 국내 특허출원을 마쳤고 이제는 글로벌 특허출원을 준비하는 가운데 있습니다. mRNA 제작을 위한 GMP 공장 증설이 상반기 중에 완료가 될 계획이라고 하기 때문에 향후 행보가 기대가 됩니다. 

 

에스티팜 재무제표 

 

 

1) 올해 1분기 매출액은 273억원으로 작년 동기보다 71억 상승했습니다. 

2) 전년대비 신약원료의약품의 매출이 증가하여 외형성장 이룩했습니다. 

3) 올리고 매출 상승에도 판관비 부담으로 인해 순이익이 하락하였습니다. 

 

에스티팜 주가 주요 이슈는

 

2021년

 

4월 8일 코로나 19 mRNA 백신 개발 상업화 소식에 강세 (제네반트 사이언스와 합작)

4월 12일 코로나 19 백신 개발 상업화 소식에 4거래일 연속 상승

4월 16일 코로나 19 백신 국내 위탁 생산에 상승

4월 27일 공매도로 인한 내림세

 

분석

 

에스티팜은 현재 흑자전환 가능성에 강세를 보이고 있으며 향후 미래면에서도 mRNA 백신을 생산할 수 있는 능력을 갖추기에 부족함이 없기 때문입니다. 그리고 차후 시설증설 소식을 전해왔는데요, 이렇게 되면 2022년 CMO(위탁생산) 점유율 1위를 달성할 수 있기 때문에 잠재력이 높다 할 수 있겠습니다.

 

글로벌 백신 허브 그리고 국내 mRNA 임상 3상 시험까지 앞두고 있는 지금 내년에 국내 1호 백신이 탄생할 예정이므로 강세는 앞으로 지속될 것으로 판단합니다.

 

따라서 글로벌 백신 허브 CMO시장에서는 성공할 수 있으며 국내 백신 1호 생산에도 해외에 비해 3년이나 뒤쳐진 상황에서는 완벽한 백신허브는 어려울 것으로 판단합니다.